Compound创始人:去中心化治理提升项目价值

启元社 · 7/1/2020, 11:56:47 AM分享

Robert Leshner丨Compound联合创始人、首席执行官

2019年11月15日,Compound Finance完成由Andreessen Horowitz领投的2500万美元A轮融资时,Chris Dixon在A轮投资时曾说:“Compound是一个对世界上任何人都开放的借贷协议,它使得银行脱媒,并允许任何人从他们的钱中赚取利息……”

1、Compound的去中心化治理有3个阶段

当时Compound平台上质押的资产已超过1.5亿美元,而新获得的投资将用于改善平台的基础设施,使得普通人更容易访问这项服务。

Compound 面向的是那些熟悉“私钥”和加密货币其它元素的资深用户,未来希望与交易所、经纪人和托管公司合作,帮助这些公司将业务范围扩展到加密货币借贷领域,这些公司可以不必从头开发借贷协议,而使用和改进 Compound 的协议以适应其自身需求。

Compound是以太坊区块链上的一个算法、自主利率协议,是为开发人员构建开源金融应用程序而设计的。它一直是开发人员构建金融app的流行平台。

Compound的去中心化治理有3个阶段,在最开始的时候,我们是通过公司的方式集中管理它,然后我们有了一个私人token,通过它和一小群参与者一起测试治理。现在我们已经进入了去中心化治理的第三阶段,世界上任何地方的任何人,都可以参与到协议的治理过程。

当我们的公司不再参与经营的最后阶段时,Compound就由社区掌控了,我们距离完全的去中心化越来越近了,大家希望可以在没有我们团队参与的情况下,协议能够永远运行下去,这是我们要去实现的。

Compound是通过智能合约运行的,世界上的任何人都可以检查协议的健康状况、资产在哪,以及它是如何工作的。其商业模式是打造一个人人都可以用的基础架构,当 Compound 成长到极其大时,我们会开始开发一种收入模型。

Compound是一个自治系统,并且系统中已经有近亿美元的资产,也有了实际使用价值。一般来说,它是独立运行的,但仍然是由聪明的人来进行设置,我们相信那些最有能力做决策的人,所以创建了一个治理代币。

这个代币在一个已经很有用,且流行的平台上发布,演示治理系统的用例,并吸引真正的、更大社区的兴趣, 以便将Compound交给那些对协议最感兴趣,同时又是最聪明的用户。

2、Compound协议的管理已由社区治理接管

从现在开始,关于该协议的所有更改(从支持的的资产到系统参数),都将由COMP代币持有者负责,而在测试完善后,Compound团队将彻底删除最后的管理权限,从而实现完全的去中心化治理。

COMP治理代币共有1000万枚,其中:有2,396,307 COMP已分配给Compound Labs公司的股东;有2,226,037 COMP已分配给Compound Labs的创始人和团队,并需要4年完全解锁;有372,707 COMP分配给未来的团队成员(目前团队正在招聘);最后5,004,949 COMP会为协议用户保留,预计将在未来几周内发布具体的分配计划;Compound Labs公司不会以出售的方式来分配COMP治理代币;

COMP增强了社区治理的能力,它不是一个筹款工具或投资机会。实际上,拥有COMP和参与Compound治理并不是同一回事,COMP代币持有者可以将投票权委托给任何地址,可以是他们自己的地址,可以是一个热钱包,可以是一个DAO,或者是你的地址。

社区成员和在Compound之上构建的应用已获得了投票权,任何有好主意的人都可以组织并投票更改协议。在Compound治理系统完成公开测试,并以可靠的分布式方式运行之后,该团队将删除最后的治理故障保护功能(在紧急情况下,这个功能可禁用社区投票),然后其开始将预留的一半COMP分发给Compound协议用户,Compound协议将真正由社区来负责管理。

COMP是一个ERC-20令牌,允许持有者在治理决策中投票或委托,并允许对系统提出修改建议。用户可以向货币市场提供代币,以赚取以太坊资产的利息,而无需获得中央机构的信任。

总量 1000 万枚的 COMP 中的 423 万枚,将会被分发给 Compound 的用户,而且完全免费。Compound 表示,所有协议的用户和基于 Compound 开发的应用都将持续不断、自动地获得治理权。

COMP 可用来进行 Compound 的社区治理,持有者可以对 Compound 协议提出变更提案,或对提案进行投票。Compound 选择从“管理员治理模式”切换为“社区治理模式”。这 423 万个 COMP 将通过智能合约的方式进行分配,423 万个 COMP 将会免费分发给协议的使用者,只要用户使用 Compound 协议进行借贷交易即可。

借贷的金额越多,获得的 COMP 数量越多,所以或许可以把这个过程称为“借贷即挖矿”。

具体来说,4,229,949 个 COMP 代币被放置在一个「蓄水池」(Reservoir)智能合约中,并且每个以太坊区块都会转出 0.5 个 COMP (也就是每天约 2880 个 COMP),这也就意味着需要 4 年的时间才会全部分发完。

COMP 将会被分配至每个借贷市场中(ETH、USDC、DAI 等),以该市场中产生的利息作为比例,这也就意味着分配比例会随时变化;在每个市场中,50% 的 COMP 会分配给资产提供者,50% 的 COMP 分配给借款人,用户可以根据自己资产在所在市场内占比获得;一旦某个地址获得 0.001 COMP,任何 Compound 中的交易都会将相应的 COMP 转移至他们的地址中,而对于更小的数量,也可以手工收集获得的 COMP。

3、Compound治理的未来价值将远超今天的价值

COMP仅出生了几天,而Compound协议在没有任何代币分配概念的情况下就可以正常工作。可以将Compound视为使用了0价格 COMP代币就能成立的产品;币价的上涨和下跌这对我来说不是问题。

很多用户都是杠杆借和贷,创造了超出自身实际需求的借款和存款。我们相信一种自由市场方法,不去插手,并对社区正在开发的所有不同策略感到兴奋。为了使协议更强大,它必须能够承受任何策略和用法的组合。

流动性挖矿现在这么热,随着收益来源数量的增加,用户评估风险和机会以及比较跨平台的风险和机会的难度将越来越大。大家都是挖了就卖,让我想起了,许多矿工在2011-2013年开采比特币时也出售了比特币。他们当时赚钱了,当时这是一个很棒的策略-但这不是唯一的策略。与比特币类似,COMP的数量很少且固定。在未来几年内,经济可能会发生重大变化。

我们推出了治理,为代币持有者提供了一套纯粹的,少量的权利。但是由代币持有者决定协议的未来是什么。代币持有人可以增加分红,也可以不增加分红。代币持有者可以根据需要更改协议。Compound的用途由您决定,而不是由我决定。如果您对治理或者协议的未来不感兴趣,可以通过将COMP转移给积极参与治理的用户来为协议添加价值。

Compound治理是独特的,因为代币持有者可以将其投票权委托给社区成员。大多数投资者和利益相关者都不从事评估提案,我希望最大的COMP代币持有人积极寻找有才干的社区成员来投票。随着时间的流逝,可能会出现一个复杂的生态系统,对进行专业管理。

COMP代币持有者完全控制该协议。没有集中的管理员,我们的团队(包括我)也无权更改协议。COMP令牌持有者可以提出对协议的修改,以添加功能,更改合同和管理参数。

4.DeFi还处于早期阶段

我们是Dai的忠实拥护者,makerdao作为一个借贷和稳定币二合一的协议,拥有自己的稳定币是一个优势,但它也非常复杂且难以管理。Compound的优势是因为它易于理解,管理和增长。Compound允许用户借用任何资产,而MakerDAO仅允许用户借用Dai。

很久以前,我告诉社区,Compound永远不会发行稳定币。 

稳定币已经有太多了,我相信世界需要更多可以集成到其他金融产品中的金融服务;需要在美国,中国以及全球范围内的金融产品。不只是更多的发稳定币。

Compound最近免费提供了所有源代码并开放了源代码,我们还申请了专利,以便能够保护compound协议,以及整个DeFi生态系统,免于大公司和银行利用他们自己的专利摧毁DeFi。

DeFi的最重要组成部分是能够组合并在现有产品上构建的功能。无论团队位于何处,DeFi的开放性都使开发人员可以更轻松地合作。理想的DeFi East生态系统可以构建新产品,DeFi West可以使用,集成和组合新产品,反之亦然。为了使生态系统蓬勃发展,它应该将开发、投资、营销和咨询相结合。

DeFi还处于早期阶段,并期望在未来几年内能看到这个行业的成熟。

Defi是区块链和加密货币最重要的用例,而通过它打造全新的金融产品,是展示这项技术未来的东西,因此能够创造出更精细、更强大的金融产品,在世界任何地方都可使用,并创造出共享的金融体验,我认为这是非常强大的。

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